去杠杆与清算
因为恍惚中有种错觉，我看到的只是别人想让我看到的，我看到的只是表象，真实情况藏在背后少数一些人那里。
举例来说，短视频更像是用系统二思考的人设计出来的、给使用系统一思考的人、娱乐的工具。
用系统二思考的人，理性，集中注意力思考问题，会分析和推理；用系统一思考的人，反应快速，依赖直觉，包含各种偏见，但是使用系统二思考的人一直以来都是大多数，这也是很多商业模式能够跑通的大众基础。
那么，对于获取到的信息，我们怎样才能判断它们的真实性呢？怎样判断这是别人刻意引导我们知道的的表象，还是这些信息还原了事情的本来面貌？
对于获取到的跟投资有关的信息，不要用系统一做决策，不要像盲人摸象一样，只摸到鼻子的非得跟只摸到大象耳朵的犟，这种争辩没有意义，因为谁掌握的都不是大象的全貌。
所以，最关键的是尽可能多地获取信息，才能避免被系统一误导；然而，主动获取信息属于系统二消耗能量费力气的环节，这又是与人的本能相悖的。
今年白酒三季报的数据想必大家都已经看过了，媒体表示这是十年来白酒最差的三季报，那么，白酒历史上是否出现过这种下滑的情况呢？
根据同花顺ifind里的数据，2013年三季报白酒行业营收同比下降2.2%，2014年三季报营收同比下降11.47%；而且2013年的下跌也是突然出现，2012年39.34%的增长戛然而止。
听别人唠嗑说起当初拉广告的时候，因为政策突然出台业务招待费缩水十倍不止，这种缩量效应放大到全国，体量将会非常大。
就拿我们老家县城开饭馆的来说，今年夏天生意都明显减少了，这些店基本都是婆罗门的关系户开的，平时你来照顾我我去照顾你，大家互相捧场多家饭馆共同繁荣，规定出来后生意就缩量了。
所以，正如2012年规定的出台对高端餐饮、高端白酒、奢侈品礼品等造成了巨大冲击，2013年白酒行业直接进入了寒冬期一样，规定变动给行业带来很大的不确定性，本就需求疲软的白酒雪上加霜。
而且2025年的环境比2012年更为复杂，负债端大家的杠杆已经拉满，增长端2012年后全国商品房销售额一直都是增长的，直到2021年才结束增长，但是2025年的今天，可以取代房地产的行业还在酝酿当中。
再看一下出生人口，2017年出生人口的下降的趋势已经出现，从1883万降到956万只花了6年时间。
房子，孩子，这种原来可以产生巨大市场需求的动力来源尽头不足，接下来靠什么来接力？
上一轮下行周期白酒行业花了大约4年时间恢复增长，其中有两年营收连续下降，那么这一轮调整周期会有哪些不一样？
除了前文所述条件更为复杂，其他要考虑的因素包括白酒的消费场景会不会继续减少，喝白酒的人会不会减少等等。
但是不管怎么说，白酒的核心属性始终没有变，在中国它有其存在的特殊土壤；再难的环境里也有赚钱的公司，也有喝酒的人。
不能因为平时不参与就否定这些场景的存在，古26、洋河M6等等，依旧出现在现在的饭桌上；白酒的消费量减少了，但不是白酒要消失了。
白酒在去原来的渠道库存，居民在去买房的杠杆，还有很多企业和个人前几年加的杠杆在今年集中爆发，就像前几年系统累积了很多bug没有处理，今年突然集中爆发，企业和个人一下子就了。
原来的高增长能够掩盖很多问题，所以投机取巧、不夯实基础、高负债高杠杆等等，都可以实现闭环运转下去；但是高增长结束以后，原来的那套模式就行不通了。
但是在这种环境下，整个社会还存在增长的动力，每次在高铁站看到乌泱泱的人，就在想可能他们是社会上最开始复苏活跃的那批人，从这一小撮有活力的人开始，社会慢慢回暖。
从今年A股的三季报看，跟房地产和消费有关的行业业绩明显下滑，但是电子、计算机等行业仍然在增长。
“十五五”时期我国发展环境面临深刻复杂变化，我国发展处于战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期。
我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，中国特色社会主义制度优势、超大规模市场优势、完整产业体系优势、丰富人才资源优势更加彰显。
虽然这种宏大叙事跟我们没有直接关系，但是无论如何都要先做好当下的事情，在微观尽力有所作为，总比抱怨好很多。
